SEC Reporting 101 : Ce que les équipes comptables doivent savoir

Commençons par ceci : si vous voulez augmenter vos chances d'obtenir et de conserver un bon emploi en comptabilité, apprenez Rapports de la SEC.

Je me souviens très bien, il y a plus de dix ans, d'avoir participé à un entretien d'embauche pour le poste de comptable de mes rêves dans une société cotée en bourse. J'ai réussi les interviews. J'ai même connu l'équipe comptable et financière de l'organisation, car c'était un ancien client d'audit.

Mais... je n'ai pas reçu de rappel. J'ai pensé que le processus de recherche d'emploi impliquait beaucoup de personnel de vente. Je suis donc revenue à l'improviste et j'ai demandé à la réceptionniste si je pouvais parler au responsable du recrutement. Après tout, je n'ai jamais reçu de « Non ». Le responsable du recrutement est sorti et m'a rencontré dans le hall. J'ai commencé à lui expliquer pourquoi j'étais parfaite pour ce poste. Je n'oublierai jamais comment ce responsable du recrutement m'a fait preuve d'un grand respect et m'a dit : « Vous n'avez aucune expérience en matière de reporting auprès de la SEC. Nous avons besoin d'une personne ayant de l'expérience en matière de reporting auprès de la SEC.

Je suis parti de là avec ma dignité et une mission : Learn SEC Reporting.

Pour vous aider dans votre démarche, voici les éléments de base :

1. Numéro 1 - Q et K

Les deux principaux documents déposés pour une société cotée en bourse sont le formulaire 10-Q et le formulaire 10-K. Le 10-Q est déposé environ un mois après la fin de vos trois premiers trimestres.

• T1-19 — Trimestre clos le 31 mars 2019 — déposé vers le 30 avril 2019
• T2-19 — Trimestre clos le 30 juin 2019 — déposé vers le 31 juillet 2019
• T3-19 — Trimestre clos le 30 septembre 2019 — déposé vers le 31 octobre 2019

Le 10-K est déposé environ deux mois après la fin de l'année.

Un exemple de formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 décembre 2017 (voir sur le site de la SEC)

Un exemple de formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 31 mars 2018 ((voir sur le site de la SEC)

2. Sections des Q et des K

La section Business contient une discussion sur les activités de l'entreprise. Cette section sera plusieurs pages dans un 10-K, et sera condensé à une page ou deux dans le 10-Q.

Le Pages F sont les états financiers normaux que vous verrez généralement pour une entreprise privée. Ils comprennent le compte de résultat, le bilan, l'état des flux de trésorerie et l'état des capitaux propres (s'il s'agit de la fin de l'année 10-K).

Le Facteurs de risque incluez une liste de tout ce qui pourrait mal tourner avec l'entreprise et entraîner une perte d'argent pour les investisseurs. Les facteurs de risque doivent être inclus dans le 10-K, mais ils ne sont pas obligatoires pour le 10-Q s'il n'y a pas eu de changements importants dans les facteurs de risque.

Discussion et analyse de la direction (MD&A) est une section qui décrit les modifications importantes du compte de résultat et de l'état des flux de trésorerie.

Il s'agit d'un aperçu très général. Pour une description plus détaillée des sections du 10-Q et du 10-K, lisez cet article.

Si vous voulez vraiment apprendre le reporting auprès de la SEC, consultez le dossier d'une entreprise et identifiez ces sections dans son classement.

Apprenons comment rechercher des documents déposés auprès de la SEC.

Accédez à https://www.sec.gov/search/search.htm.

Faisons une recherche sur Apple :

C'est celui-ci. Cliquez sur le numéro surligné en jaune.

Reprenons leur dossier 10 K récent en faisant défiler la page vers le bas et en cliquant sur Documents à côté des 10 K premiers que nous voyons.

Cliquez sur l'élément le plus haut de la liste.

Faites défiler la page jusqu'à la table des matières et cliquez sur chacun des éléments encerclés ci-dessous. Parcourez chacune de ces sections encerclées pour avoir une meilleure idée de ce qu'elles contiennent.

Vous pourriez commencer à lire ces informations et vous demander : « Comment diable un comptable peut-il savoir comment mettre à jour toutes ces informations ? » Ne vous inquiétez pas, vous aurez de l'aide. Découvrez cette émission d'une heure webinaire en ligne gratuit CPE pour les CPA qui indique quelles parties sont impliquées dans le processus de reporting de la SEC. Il présente également quelques conseils grammaticaux courants pour vos dépôts auprès de la SEC.

3. À qui appartiennent ces livres ?

Pour de nombreuses entreprises privées, les auditeurs supposés « indépendants » effectuent une grande partie du travail comptable. C'est quelque chose de tacite. Les auditeurs se présentent chez le client et les livres sont en mauvais état. Ainsi, la seule façon de réaliser l'audit est d'aider le client à déterminer ses estimations clés.

Lorsque vous faites affaire avec des sociétés cotées en bourse, ce n'est PAS ainsi que cela fonctionne. La relation entre le personnel du client et les auditeurs est beaucoup plus « conforme aux normes ». Il existe une ligne de démarcation claire entre le client qui prépare les états financiers et les auditeurs qui examinent ou auditent les états financiers. Tout cabinet comptable respectable qui souhaite conserver sa licence pour effectuer des audits dans le cadre du Public Company Accounting and Oversight Board (PCAOB) refusera de faire des estimations comptables clés pour ses clients des entreprises cotées.

C'est la principale raison pour laquelle les sociétés cotées en bourse ont besoin de CPA expérimentés parmi leur personnel pour établir l'information financière de l'entreprise.

Pour en savoir plus sur la collaboration avec des auditeurs externes, cliquez ici.

4. Offre publique initiale (IPO)

Les entreprises qui n'ont pas fait l'objet d'une introduction en bourse (IPO) sont considérées comme des entreprises privées. Ils sont soumis à certaines restrictions quant à savoir qui peut acheter et vendre des actions de leurs actions. Lorsqu'une entreprise réalise une introduction en bourse, elle peut vendre ses actions à un groupe d'investisseurs beaucoup plus large. Cela rend les choses beaucoup plus faciles...

• permettant aux actionnaires existants de vendre leurs actions et de les « encaisser » ; et
• pour que l'entreprise lève des fonds supplémentaires en vendant des actions ou des dettes au public.

Le processus d'introduction en bourse demande beaucoup de travail et coûte très cher à l'entreprise.

Et c'est tout !

Vous avez découvert les principaux documents déposés auprès de la SEC et les sections qu'ils contiennent. Nous avons également discuté de la nécessité accrue pour les auditeurs externes de préserver leur indépendance dans les sociétés cotées en bourse. Enfin, nous avons parlé brièvement du processus d'introduction en bourse et des avantages de l'introduction en bourse. J'espère que cela vous a permis de démystifier le sujet des rapports de la SEC et que vous êtes sur la bonne voie pour apprendre tout ce que vous pouvez sur les rapports de la SEC.

À propos de l'auteur

Patrick Truesdell est CPA et travaille dans une société de biotechnologie cotée en bourse en tant que directeur des rapports et de la budgétisation de la SEC. Patrick est également le fondateur de Communauté des entreprises publiques, qui propose des webinaires en ligne gratuits sur le CPE pour les CPA et des tonnes d'articles utiles sur la budgétisation et les rapports de la SEC. Suivez Patrick sur LinkedIn. Suivez la communauté des entreprises publiques sur Facebook, Twitter, Instagram, LinkedIn, YouTube, et Google+.