SEC Reporting 101: Was Buchhaltungsteams wissen müssen

Fangen wir einfach damit an: Wenn Sie Ihre Chancen erhöhen möchten, einen guten Buchhaltungsjob zu bekommen und zu behalten, lernen Sie SEC-Berichterstattung.

Ich erinnere mich deutlich daran, dass ich vor über zehn Jahren zu einem Vorstellungsgespräch für meinen Traumjob in der Buchhaltung bei einem börsennotierten Unternehmen gegangen bin. Ich habe die Interviews auf den Punkt gebracht. Ich kannte sogar das Buchhaltungs- und Finanzteam der Organisation, da es sich um einen ehemaligen Prüfungskunden handelte.

Aber... ich habe keinen Rückruf erhalten. Ich dachte, dass der Prozess der Jobsuche eine Menge Verkaufskunst beinhaltete, also kehrte ich unangekündigt zurück und fragte die Rezeptionistin an der Rezeption, ob ich mit dem Personalchef sprechen könne. Schließlich habe ich nie ein „Nein“ erhalten. Der Personalchef kam heraus und traf sich mit mir in der Lobby. Ich erzählte ihm dann, warum ich perfekt für den Job war. Ich werde nie vergessen, wie dieser Personalchef mir großen Respekt entgegengebracht und mir gesagt hat: „Sie haben keine Erfahrung mit SEC-Reporting. Wir brauchen jemanden mit Erfahrung in der SEC-Berichterstattung.“

Ich bin mit meiner Würde und einer Mission dorthin gegangen: Lerne SEC Reporting.

Um Ihnen auf Ihrer Reise zu helfen, finden Sie hier die Grundlagen:

1. Nummer 1 - Q und K

Die beiden wichtigsten Unterlagen für ein börsennotiertes Unternehmen sind das Formular 10-Q und das Formular 10-K. Das 10-Q wird etwa einen Monat nach Ablauf Ihrer ersten drei Quartale eingereicht.

• Q1-19 — Quartal, das am 31. März 2019 endete — eingereicht rund um den 30. April 2019
• Q2-19 — Quartal, das am 30. Juni 2019 endete — eingereicht rund um den 31. Juli 2019
• Q3-19 — Quartal, das am 30. September 2019 endete — eingereicht rund um den 31. Oktober 2019

Das 10-K wird etwa zwei Monate nach Jahresende eingereicht.

Ein Musterformular 10-K für das am 31. Dezember 2017 endende Geschäftsjahr (auf der SEC-Website ansehen)

Ein Musterformular 10-Q für das am 31. März 2018 endende Quartal (auf der SEC-Website ansehen)

2. Abschnitte der Q- und Ks

Der Geschäftsbereich enthält eine Diskussion über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Dieser Abschnitt wird mehrere Seiten lang in einem 10-K und wird im 10-Q auf ein oder zwei Seiten komprimiert.

Das F-Seiten sind die normalen Jahresabschlüsse, die Sie normalerweise für ein privates Unternehmen sehen würden. Dazu gehören die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz, die Kapitalflussrechnung und die Eigenkapitalrechnung (falls es das Jahresende 10-K ist).

Das Risikofaktoren fügen Sie eine Liste mit allem bei, was bei dem Unternehmen möglicherweise schief gehen könnte und dazu führen würde, dass Anleger Geld verlieren. Risikofaktoren müssen in den 10-K enthalten sein, aber sie sind für den 10-Q nicht erforderlich, wenn sich die Risikofaktoren nicht wesentlich geändert haben.

Diskussion und Analyse des Managements (MD&A) ist ein Abschnitt, der eine Darstellung der wesentlichen Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung und der Kapitalflussrechnung enthält.

Dies ist ein sehr breiter Überblick. Für eine eingehendere Beschreibung der Abschnitte 10-Q und 10-K diesen Artikel lesen.

Wenn Sie wirklich die SEC-Berichterstattung lernen möchten, rufen Sie die Unterlagen eines Unternehmens auf und identifizieren Sie diese Abschnitte in ihrer Ablage.

Lassen Sie uns lernen, wie Sie nach SEC-Unterlagen suchen.

Gehe zu https://www.sec.gov/search/search.htm.

Lass uns nach Apple suchen:

Es ist dieser. Klicken Sie auf die gelb hervorgehobene Zahl.

Rufen wir ihre letzten 10-K-Dateien auf, indem wir nach unten scrollen und neben den ersten 10-K-Dateien, die wir sehen, auf Dokumente klicken.

Klicken Sie auf das oberste Element in der Liste.

Scrollen Sie nach unten zum Inhaltsverzeichnis und klicken Sie auf jedes der unten eingekreisten Elemente. Überfliegen Sie jeden dieser eingekreisten Abschnitte, um ein besseres Gefühl dafür zu bekommen, was darin enthalten ist.

Du fängst vielleicht an, dieses Zeug durchzulesen und denkst: „Wie um alles in der Welt soll ein Buchhalter wissen, wie man all das aktualisiert?“ Keine Sorge, du wirst Hilfe bekommen. Schau dir diese eine Stunde an kostenloses Online-Webinar CPE für CPAs das durchläuft, welche Parteien am SEC-Berichtsprozess beteiligt sind. Es enthält auch einige allgemeine Grammatiktipps für Ihre SEC-Einreichungen.

3. Wessen Bücher sind das?

Für viele private Unternehmen erledigen die angeblich „unabhängigen“ Wirtschaftsprüfer einen Großteil der Buchhaltungsarbeit. Es ist eine unausgesprochene Sache. Die Wirtschaftsprüfer kommen zum Kunden, und die Bücher sind in einem schlechten Zustand. Die einzige Möglichkeit, das Audit durchzuführen, besteht also darin, dem Kunden zu helfen, seine wichtigsten Schätzungen zu ermitteln.

Wenn Sie es mit börsennotierten Unternehmen zu tun haben, funktioniert das NICHT so. Das Verhältnis zwischen den Mitarbeitern des Kunden und den Wirtschaftsprüfern ist viel eher „nach Vorschrift“. Es gibt eine klare Grenze zwischen dem Kunden, der die Finanzdaten erstellt, und den Wirtschaftsprüfern, die die Finanzdaten überprüfen oder prüfen. Jede seriöse Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, die ihre Lizenz zur Durchführung von Prüfungen unter dem Public Company Accounting and Oversight Board (PCAOB) behalten möchte, wird sich weigern, wichtige Rechnungslegungsschätzungen für ihre Kunden in Aktiengesellschaften vorzunehmen.

Dies ist der Hauptgrund dafür, dass börsennotierte Unternehmen über erfahrene CPAs in ihrer Belegschaft verfügen müssen, um die Finanzberichterstattung für das Unternehmen durchführen zu können.

Um mehr über die Zusammenarbeit mit externen Auditoren zu erfahren, hier klicken.

4. Börsengang (IPO)

Unternehmen, die keinen Börsengang (Initial Public Offering) hinter sich haben, gelten als private Unternehmen. Sie unterliegen bestimmten Beschränkungen, wer ihre Aktien kaufen und verkaufen kann. Wenn ein Unternehmen einen Börsengang abschließt, kann das Unternehmen seine Aktien an eine viel breitere Anlegergruppe verkaufen. Das macht es viel einfacher...

• für bestehende Aktionäre, um ihre Aktien zu verkaufen und „auszahlen“ zu lassen; und
• damit das Unternehmen durch den Verkauf von Aktien oder Schulden an die Öffentlichkeit zusätzliches Geld aufbringen kann.

Der IPO-Prozess ist mit einem erheblichen Arbeitsaufwand verbunden und für das Unternehmen sehr teuer.

Und das war's!

Sie haben mehr über die wichtigsten SEC-Unterlagen und die darin enthaltenen Abschnitte erfahren. Wir erörterten auch die verstärkte Notwendigkeit, dass die externen Prüfer ihre Unabhängigkeit bei börsennotierten Unternehmen wahren müssen. Und schließlich haben wir kurz über den IPO-Prozess und die Vorteile eines Börsengangs gesprochen. Hoffentlich hat dies das Thema SEC Reporting für Sie entmystifiziert und Sie auf den richtigen Weg gebracht, alles über SEC Reporting zu lernen.

Über den Autor

Patrick Truesdell ist Wirtschaftsprüfer und arbeitet als Direktor für SEC Reporting and Budgeting bei einem börsennotierten Biotech-Unternehmen. Patrick ist auch der Gründer der Gemeinschaft für öffentliche Unternehmen, das kostenlose Online-Webinare für CPE für CPAs anbietet und Tonnen nützlicher Artikel über Budgetierung und SEC-Berichterstattung. Folge Patrick auf LinkedIn. Folgen Sie Public Company Community auf Facebook, Twitter, Instagram, LinkedIn, YouTube, und Google+.