Analyse verticale du bilan : qu'est-ce que c'est et comment ça marche

Voulez-vous faire passer vos compétences en analyse financière au niveau supérieur et obtenir un aperçu plus détaillé de vos états financiers ? Apprendre à effectuer une analyse verticale du bilan peut vous permettre d'acquérir les compétences nécessaires pour extraire des informations exploitables sur la santé financière actuelle de votre entreprise.

L'analyse verticale permet de mieux comprendre comment chaque poste du bilan s'inscrit dans la structure financière de l'entreprise et constitue un outil d'aide à la décision précieux.

Poursuivez votre lecture pour en savoir plus sur l'analyse verticale d'un bilan, sur la manière de la réaliser et sur les limites et inconvénients de cet outil analytique.

Qu'est-ce qu'une analyse verticale ?

Une analyse verticale, également appelée analyse de taille courante, est une méthode d'analyse des états financiers qui montre chaque élément sous forme de pourcentage d'un chiffre de base dans l'état.

Ainsi, dans une analyse verticale d'un bilan, chaque poste (trésorerie, comptes clients, actifs immobilisés, comptes fournisseurs, capitaux propres, etc. — est exprimé en pourcentage du total des actifs. Dans une analyse verticale d'un compte de résultat, chaque poste est indiqué en pourcentage des ventes brutes.

Ce type d'analyse permet aux entreprises de visualiser les proportions relatives des soldes des comptes, de comparer les évolutions internes au fil du temps et d'identifier les tendances. Il s'agit d'un outil efficace pour comparer les finances d'une entreprise à celles de ses concurrents et à un indice de référence du secteur, car il permet des comparaisons simples et directes entre différentes périodes et des entreprises de tailles différentes.

Formule d'analyse verticale

La formule de l'analyse verticale est simple. Il vous suffit de diviser le chiffre d'un poste spécifique par le total des actifs (pour un bilan) ou le total des ventes (pour un compte de résultat), puis de multiplier le résultat par 100 pour obtenir un pourcentage. Cette formule peut être exprimée comme suit :

Pourcentage d'analyse verticale = (rubrique individuelle/total des actifs ou total des ventes) * 100

La conversion des chiffres bruts en pourcentages permet de se faire une idée plus précise de la proportion de l'actif ou du passif par rapport aux ressources financières totales de l'entreprise.

Exemple de formule d'analyse verticale

Examinons un exemple pour voir comment l'application de la formule d'analyse verticale peut fonctionner dans le monde réel.

Le bilan de Say Jackson Widget Company indique les montants suivants au 31 décembre 2023 :

• En espèces : 100 000$
• Comptes débiteurs : 40 000$
• Actifs fixes : 50 000$
• Comptes créditeurs : 30 000$
• Billets à payer : 10 000$
• Capital social : 10 000$
• Bénéfices non répartis : 140 000$

Sur la base des informations ci-dessus, l'actif total de Jackson Widget Company est de 190 000$. Cela représente 100 000$ en espèces plus 40 000$ de comptes clients et 50 000$ d'actifs immobilisés.

Ainsi, une analyse verticale montrerait que les liquidités représentent 53 % du total des actifs (100 000$/190 000$) * 100 = 52,63 %), les comptes clients représentent 21 % du total des actifs (40 000$/190 000$) * 100 = 21,05 %), et ainsi de suite.

Comment effectuer une analyse verticale de votre bilan

L'analyse verticale de votre bilan est un moyen stratégique d'obtenir des informations précieuses sur la situation financière de votre entreprise. En convertissant chaque poste en un pourcentage du total des actifs, vous pouvez découvrir des tendances, identifier les points forts et les points faibles et prendre des décisions éclairées concernant l'avenir de votre entreprise. Voici un guide étape par étape expliquant comment effectuer une analyse verticale de votre bilan :

Étape 1 : Rassemblez les chiffres de votre bilan

Tout d'abord, collectez les chiffres du bilan pour chaque poste, comme la trésorerie, les comptes clients, les immobilisations, etc. Vous pouvez probablement exporter les états financiers de l'entreprise depuis votre logiciel de comptabilité vers une feuille de calcul Excel pour faciliter les analyses.

Étape 2 : Identifier le total des actifs

La première étape consiste à trouver le montant total des actifs sur votre bilan. Cette variante principale sert de chiffre de base pour votre analyse verticale.

Étape 3 : Calculez le pourcentage pour chaque rubrique

Pour chaque poste du bilan, divisez-le par le total des actifs et multipliez le résultat par 100. Cela vous donne le pourcentage que représente chaque rubrique par rapport au total des actifs.

Étape 4 : Interpréter les résultats

Analysez les pourcentages pour identifier les modèles et les tendances. Recherchez les articles représentant un pourcentage significatif de l'actif total, car ils peuvent représenter des zones de vulnérabilité ou de force.

Étape 5 : Comparez avec les critères de référence du secteur

Comparez vos résultats à ceux des indices de référence du secteur ou à des entreprises similaires pour voir comment se situe votre activité.

Étape 6 : Utiliser les résultats pour prendre des décisions

Utilisez les informations tirées de l'analyse verticale dans vos processus de prise de décision. Cela pourrait influencer votre budget, vos prévisions et votre planification stratégique.

Exemple d'analyse verticale

Pour en revenir à notre exemple ci-dessus, une analyse verticale du bilan de Jackson Widget Company ressemblerait à ceci.

Pourcentage total du compteLiquidités 100 000 53 % Comptes clients 40 000 21 % Actifs immobilisés 50 000 26 % Total des actifs 190 000$ à 100 %Comptes créditeurs 30 000$ 16 % Billets à payer 10 0005 % Passif total 40 000$ 21 %Capital-actions 10 0005 % Bénéfices non répartis 140 00074 % Total des capitaux propres 150 000 à 79 % Total du passif et capitaux propres 190 000 à 100 %

Analyse horizontale et analyse verticale

Alors que l'analyse verticale se concentre sur la taille relative des différents postes et leurs ratios au cours d'une même période, l'analyse horizontale, quant à elle, consiste à étudier les tendances et les changements de ces éléments sur plusieurs périodes. Dans l'analyse verticale, chaque rubrique de l'état financier est exprimée en pourcentage d'un chiffre de base pour la même période (par exemple, le total des actifs ou les ventes brutes). Cependant, dans l'analyse horizontale, la variation relative d'un poste d'une période à l'autre est calculée et généralement présentée sous forme de variation en pourcentage.

Cette approche fournit des informations sur les tendances au fil du temps, en mettant en évidence les augmentations, les baisses ou les tendances. Par exemple, cela peut aider à déterminer si les comptes clients d'une entreprise n'ont cessé d'augmenter au cours des trois dernières années, ce qui pourrait indiquer un problème avec les politiques de crédit et de recouvrement.

Les méthodes d'analyse verticales et horizontales fournissent des informations et des informations précieuses. Utilisés ensemble, ils offrent une vision globale de la santé financière de l'entreprise.

Limites et inconvénients de l'analyse verticale

Malgré les avantages et les informations que l'analyse verticale peut apporter, il est essentiel de reconnaître ses limites et ses inconvénients.

Voici quelques-unes de ces contraintes.

• Fournit un aperçu d'un moment donné plutôt que d'une période donnée. L'une des principales limites est que l'analyse verticale ne fournit qu'un aperçu de la santé financière d'une entreprise à un moment précis. Cela signifie qu'il peut ne pas refléter de manière adéquate les fluctuations qui se produisent tout au long de l'année.
• Les erreurs dans les états financiers peuvent fausser les résultats. Une analyse verticale utile dépend de l'exactitude des données financières. Toute erreur ou manipulation dans les chiffres utilisés peut fausser les résultats.
• Manque de contexte. L'analyse verticale est également insuffisante lorsqu'il s'agit de fournir un contexte. Bien qu'il soit utile pour comparer des entreprises de tailles différentes, il ne tient pas compte des différences entre les secteurs ou les marchés. Un ratio qui peut sembler élevé dans un secteur peut être faible dans un autre.
• Ne fournit pas une image complète. Enfin, une analyse verticale du bilan ne fournit aucune information sur les flux de trésorerie, les ventes brutes ou les bénéfices bruts de l'entreprise, qui sont tous des aspects essentiels de l'évaluation de la santé financière d'une entreprise.

Pour surmonter ces limites, il est judicieux d'utiliser l'analyse verticale en conjonction avec d'autres techniques d'analyse financière, telles que l'analyse horizontale ou l'analyse des ratios, ainsi que d'autres ratios financiers.

L'analyse verticale d'un bilan peut être un outil puissant pour comprendre les performances de votre entreprise ou la façon dont deux entreprises se comparent. Essayez-la lors de votre prochaine analyse financière et voyez si elle fournit des informations utiles ou si elle vous aide à suivre les progrès réalisés par rapport à vos objectifs.

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