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Möchten Sie Ihre Fähigkeiten in der Finanzanalyse auf die nächste Stufe heben und einen detaillierteren Einblick in Ihre Jahresabschlüsse erhalten? Wenn Sie lernen, wie Sie eine vertikale Bilanzanalyse durchführen, können Sie sich die Fähigkeiten aneignen, um verwertbare Erkenntnisse über die aktuelle finanzielle Situation Ihres Unternehmens zu gewinnen.
Die vertikale Analyse bietet ein besseres Verständnis dafür, wie jeder Posten in der Bilanz in die Finanzstruktur des Unternehmens passt, und ist ein unschätzbares Entscheidungsinstrument.
Lesen Sie weiter, um mehr über die vertikale Analyse einer Bilanz, deren Durchführung und einige Einschränkungen und Nachteile dieses Analysetools zu erfahren.
Eine vertikale Analyse, auch bekannt als Common-Size-Analyse, ist eine Methode der Jahresabschlussanalyse, bei der jeder Einzelposten als Prozentsatz einer Basiszahl in der Bilanz dargestellt wird.
Bei einer vertikalen Analyse einer Bilanz wird also jeder Posten — Bargeld, Forderungen, Anlagevermögen, Verbindlichkeiten Eigenkapital der Aktionäreusw. — wird als Prozentsatz des Gesamtvermögens angezeigt. In einer vertikalen Analyse einer Gewinn- und Verlustrechnung wird jeder Einzelposten als Prozentsatz des Bruttoumsatzes angezeigt.
Diese Art der Analyse ermöglicht es Unternehmen, die relativen Anteile der Kontosalden zu ermitteln, interne Veränderungen im Zeitverlauf zu vergleichen und Trends zu erkennen. Es ist ein effektives Instrument, um die Finanzdaten eines Unternehmens mit denen der Wettbewerber zu vergleichen, und ein Branchen-Benchmark, da es einfache und unkomplizierte Vergleiche zwischen verschiedenen Zeiträumen und Unternehmen unterschiedlicher Größe ermöglicht.
Die Formel für die vertikale Analyse ist einfach. Sie teilen einfach die Zahl für einen bestimmten Posten durch das Gesamtvermögen (für eine Bilanz) oder den Gesamtumsatz (für eine Gewinn- und Verlustrechnung) und multiplizieren das Ergebnis dann mit 100, um einen Prozentsatz zu erhalten. Diese Formel kann wie folgt ausgedrückt werden:
Prozentsatz der vertikalen Analyse = (Einzelposition/Gesamtvermögen oder Gesamtumsatz) * 100
Die Umrechnung der Rohzahlen in Prozentsätze liefert ein klareres Bild des Anteils des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit im Kontext der gesamten finanziellen Ressourcen des Unternehmens.
Schauen wir uns ein Beispiel an, um zu sehen, wie die Anwendung der Formel für die vertikale Analyse in der realen Welt funktionieren könnte.
Angenommen, die Bilanz der Jackson Widget Company zeigt zum 31. Dezember 2023 die folgenden Beträge:
Basierend auf den obigen Informationen beläuft sich das Gesamtvermögen der Jackson Widget Company auf 190.000 USD. Das sind 100.000 USD in bar plus 40.000 USD an Forderungen zuzüglich 50.000 USD Anlagevermögen.
Eine vertikale Analyse würde also zeigen, dass Barmittel 53% der Bilanzsumme ausmachen (100.000 $/ 190.000$) * 100 = 52,63%), Forderungen 21% der Bilanzsumme (40.000 $/ 190.000$) * 100 = 21,05%) und so weiter.
Die Durchführung einer vertikalen Analyse Ihrer Bilanz ist eine strategische Methode, um wertvolle Einblicke in die finanzielle Lage Ihres Unternehmens zu gewinnen. Indem Sie jeden Posten in einen Prozentsatz des Gesamtvermögens umrechnen, können Sie Muster aufdecken, Stärken und Schwächen identifizieren und fundierte Entscheidungen über die Zukunft Ihres Unternehmens treffen. Hier finden Sie eine schrittweise Anleitung zur Durchführung einer vertikalen Analyse Ihrer Bilanz:
Erfassen Sie zunächst die Bilanzzahlen für jeden Einzelposten, z. B. Bargeld, Forderungen, Anlagevermögen usw. Wahrscheinlich können Sie die Jahresabschlüsse des Unternehmens zur einfachen Analyse aus Ihrer Buchhaltungssoftware in eine Excel-Tabelle exportieren.
Der erste Schritt besteht darin, die Bilanzsumme in Ihrer Bilanz zu ermitteln. Diese primäre Variante dient als Basisfigur für Ihre vertikale Analyse.
Dividieren Sie jeden Posten in der Bilanz durch die Bilanzsumme und multiplizieren Sie das Ergebnis mit 100. Dies gibt Ihnen den Prozentsatz, den jeder Einzelposten am Gesamtvermögen darstellt.
Analysieren Sie die Prozentsätze, um Muster und Trends zu identifizieren. Suchen Sie nach Objekten, die einen erheblichen Prozentsatz des Gesamtvermögens ausmachen, da diese Bereiche mit Schwachstellen oder Stärken darstellen könnten.
Vergleichen Sie Ihre Ergebnisse mit Branchen-Benchmarks oder ähnlichen Unternehmen, um zu sehen, wie Ihr Unternehmen abschneidet.
Nutzen Sie die Erkenntnisse aus der vertikalen Analyse in Ihren Entscheidungsprozessen. Dies könnte Ihre Budgetierung, Prognose und strategische Planung beeinflussen.
Zurück zu unserem obigen Beispiel: Eine vertikale Analyse der Bilanz der Jackson Widget Company würde so aussehen.
KontogesamtprozentsatzBargeld$ 100.00053% Forderungen $ 40.00021% Anlagevermögen $50.00026% Gesamtvermögen $190.000 100%Verbindliche$ 30.00016% Schuldverschreibungen fällig$ 10.0005% Verbindlichkeiten insgesamt USD 40.00021%Grundkapital 10.0005% Gewinnrückbehalt $ 140.00074% Eigenkapital$ 150.00079% Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital $190.000100%
Während sich die vertikale Analyse auf die relative Größe verschiedener Einzelposten und ihre Verhältnisse im gleichen Zeitraum konzentriert, werden bei der horizontalen Analyse die Trends und Veränderungen dieser Einzelposten über mehrere Zeiträume hinweg untersucht. Bei der vertikalen Analyse wird jeder Posten im Jahresabschluss als Prozentsatz einer Basiszahl im gleichen Zeitraum ausgedrückt (z. B. die Bilanzsumme oder der Bruttoumsatz). Bei der horizontalen Analyse wird jedoch die relative Änderung eines Einzelpostens von einer Periode zur nächsten berechnet und in der Regel als prozentuale Veränderung dargestellt.
Dieser Ansatz bietet Einblicke in Muster im Zeitverlauf und hebt Zunahmen, Rückgänge oder Trends hervor. So kann beispielsweise festgestellt werden, ob die Forderungen eines Unternehmens in den letzten drei Jahren stetig gestiegen sind, was auf ein Problem mit den Kredit- und Inkassorichtlinien hindeuten könnte.
Sowohl vertikale als auch horizontale Analysemethoden liefern wertvolle Informationen/Erkenntnisse. Wenn sie zusammen verwendet werden, bieten sie einen umfassenden Überblick über die finanzielle Situation des Unternehmens.
Trotz der Vorteile und Erkenntnisse, die die vertikale Analyse bieten kann, ist es wichtig, ihre Grenzen und Nachteile anzuerkennen.
Hier sind einige dieser Einschränkungen.
Um diese Einschränkungen zu überwinden, empfiehlt es sich, die vertikale Analyse in Verbindung mit anderen Finanzanalysetechniken wie der horizontalen Analyse oder der Verhältnisanalyse sowie anderen zu verwenden Finanzkennzahlen.
Die vertikale Analyse einer Bilanz kann ein wirksames Instrument sein, um die Leistung Ihres Unternehmens oder den Vergleich zweier Unternehmen zu verstehen. Probieren Sie es bei Ihrer nächsten Finanzanalyse aus und prüfen Sie, ob es nützliche Erkenntnisse liefert oder Ihnen hilft, den Fortschritt bei der Erreichung Ihrer Ziele zu verfolgen.
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