Comment comptabilisez-vous les dépenses liées à la rémunération des actions ?

La rémunération à base d'actions est un moyen courant d'attirer, de motiver et de fidéliser les meilleurs employés. Mais enregistrer la comptabilité des dépenses liées à la rémunération des actions peut être intimidant ! Ce blog a pour but de revenir aux bases de la comptabilité, et l'objectif de cet article est de vous expliquer la bonne façon de entrée de journal sur la rémunération des stocks. Mais d'abord, parlons de la rémunération à base d'actions.

Qu'est-ce que la rémunération à base d'actions ?

L'objectif de proposer une rémunération à base d'actions est d'aligner les intérêts des employés sur les performances de l'entreprise. Si l'entreprise se porte bien sur le long terme, les employés en profitent. Les entreprises l'adorent parce qu'il ne nécessite pas de puiser dans les flux de trésorerie et peut s'avérer bien plus précieux pour les employés et les principaux dirigeants à long terme qu'un simple salaire plus important. Il en existe deux types principaux : les actions restreintes et les options d'achat d'actions. Les actions restreintes sont une attribution d'actions de la société qui est restreinte d'une manière ou d'une autre pour inciter à un emploi ou à un service continu. Les options d'achat d'actions offrent au bénéficiaire la possibilité d'acheter des actions de la société à un prix spécifique à une date ultérieure. Ces deux éléments peuvent être utilisés pour indemniser les non-employés ainsi que les employés.

Avantages de la rémunération à base d'actions

Comme nous l'avons mentionné, la rémunération à base d'actions présente plusieurs avantages qui peuvent la rendre bénéfique à la fois pour les entreprises et pour les employés. Un plan d'options d'achat d'actions pour les employés ou une émission d'actions restreinte vous permet d'augmenter la rémunération totale tout en réduisant les coûts de rémunération, du moins en termes de flux de trésorerie. Pour une jeune entreprise, cela peut être particulièrement intéressant. À ces débuts, il est souvent difficile de trouver de l'argent et la rémunération à base d'actions est un moyen de récompenser les employés en leur offrant une valeur future pour leur travail actuel. Encore une fois, la rémunération à base d'actions permet également de fidéliser les employés et de les investir dans le succès de l'entreprise, car ils investissent littéralement dans l'entreprise. Le fait de recevoir des actions ou des options d'achat d'actions plutôt qu'un salaire en espèces plus élevé peut également présenter des avantages fiscaux pour les employés, qui n'ont peut-être pas à payer d'impôts sur la valeur de l'action sous-jacente jusqu'à ce que celle-ci soit acquise ou jusqu'à ce qu'ils exercent leurs options. Bien que la rémunération à base d'actions puisse avoir un impact moindre sur le tableau des flux de trésorerie à l'avance, il est important de se rappeler qu'elle reste dilutive. Lorsque ces options sont exercées, l'augmentation du nombre d'actions en circulation diminuera le bénéfice par action (EPS) en découpant le gâteau du bénéfice net en plusieurs parties.

Comment comptabilisez-vous la rémunération à base d'actions dans un bilan ?

Le traitement comptable de la rémunération à base d'actions varie entre les options d'achat d'actions et les actions restreintes et entre les différents types d'actions. Examinons rapidement l'impact des options d'achat d'actions sur le bilan. Tout d'abord, conformément à Principes comptables généralement reconnus, les dépenses doivent être enregistrées pendant la période pendant laquelle elles sont utilisées pour des rapports financiers plus précis. Par exemple, une option d'achat d'actions qui est acquise sur cinq ans doit être étalée sur ces années, et non pas comptabilisée comme une dépense forfaitaire. Dans ce cas, vous débiteriez les dépenses de rémunération et créditeriez un compte d'actions d'options d'achat d'actions tous les cinq ans pour un cinquième de la valeur de l'action. Les normes comptables exigent que cela soit enregistré sur la base du calcul de la juste valeur de ses actions par la société. Lorsqu'un employé exerce des options d'achat d'actions, vous créditez des actions ordinaires pour le nombre d'actions x la valeur nominale, vous débitez des espèces pour le nombre d'actions x le prix d'exercice, puis vous débitez du capital versé supplémentaire pour la différence, représentant l'augmentation de la valeur des actions pendant la période de service. En suivant ce processus, vos états financiers reflètent toujours avec précision non seulement les actions émises et les dépenses de rémunération connexes, mais également le nombre d'options d'achat d'actions en circulation.

Comment fonctionne le stock restreint ?

Lorsqu'un employé reçoit une subvention d'actions restreintes, il n'est pas autorisé à la vendre avant qu'elle ne soit acquise, généralement sur plusieurs années. Si le salarié quitte ses fonctions avant la fin de la période d'acquisition des droits, il perd ses actions. Des périodes d'acquisition raisonnables encouragent les membres de l'équipe à rester dans les parages et contribuent à bâtir une entreprise solide. Passons en revue un exemple. Dans le cadre du programme d'actions restreintes d'ABC Company, 2 000 actions seront acquises le 31 décembre 2020. À la date d'attribution de ces actions, c'est-à-dire la date d'attribution, rien ne se passe ni sur le compte de résultat ni sur le bilan. À la date d'acquisition, les actions ont une juste valeur de 25$ par action et une valeur nominale de 1$. Voici l'entrée pour enregistrer cela : DateAccount NameDRCR12/31/20Dépenses de rémunération basées sur les actions 50 000$ Actions ordinaires (valeur nominale) 2 000$ Equity APIC 48 000$Mémo : Pour enregistrer une compensation boursière restreinte pour l'exercice fiscal 2020 Lorsque les actions sont acquises, l'employé a un revenu imposable à la valeur de marché de ces actions. S'il s'agit d'une entreprise publique, il s'agit de la valeur commerciale actuelle. Mais pour les entreprises privées, une estimation de la juste valeur doit être faite. Certaines entreprises font appel à un consultant externe spécialisé dans l'évaluation. Selon la section 83 de l'IRS, qui régit les attributions d'actions restreintes, une entreprise doit faire preuve de bonne foi pour estimer la juste valeur marchande, qui peut être basée sur une formule. Dans certaines entreprises, la politique comptable prévoit une entrée pour enregistrer les actions restreintes lors de leur émission, ce qui rend les écritures du journal de rémunération à base d'actions un peu différentes. Supposons que le 31 décembre 2019, la société ABC ait émis 4 000 actions restreintes à ses employés. Ces actions seront acquises au cours des deux prochaines années, 50 % le 31 décembre 2020 et 50 % le 31 décembre 2021. Si le cours de l'action à la date d'attribution est de 25$ avec une valeur nominale de 1$, voici l'entrée pour enregistrer l'émission de ces actions : DateAccount NameDRCR12/31/19Contra-Equity — compensation différée 100 000$ Actions ordinaires (valeur nominale) 4 000$ Equity APIC 96 000$Mémo : Pour enregistrer l'émission d'une compensation boursière restreinteIci, la rémunération différée est enregistrée dans un compte de contre-fonds propres, avec compensation sur le capital versé supplémentaire, ce qui entraîne un effet net nul sur le bilan et le compte de résultat. Ignorant toute variation de la valeur de l'action, l'entrée de journal suivante serait enregistrée le 31 décembre 2020, puis de nouveau le 31 décembre 2021:DateAccount NameDRCR12/31/2X Charge de rémunération à base d'actions 50 000$ Contre-fonds propres — rémunération différée 50 000$Mémo : Pour enregistrer une rémunération boursière restreinte pour l'exercice fiscal 2X Au final, cela produit le même effet net que la première méthode.

Comment fonctionnent les options d'achat d'actions ?

Les options d'achat d'actions sont un peu plus complexes que les attributions d'actions restreintes. Ceux-ci donnent aux bénéficiaires le droit d'acheter un certain nombre d'actions de la société à un prix spécifié (le prix d'exercice) à une date future précise (la date d'exercice) ou après cette date. Pour inciter les employés à rester, ils ne peuvent pas exercer cette option immédiatement, mais doivent conserver leur emploi pendant une période d'acquisition des droits. À tout moment entre la date d'acquisition des options et leur expiration, le détenteur de l'option peut acheter des actions au prix d'exercice. Cela devient incroyablement avantageux si le prix d'exercice est inférieur à la valeur de marché, car l'employé peut acheter des actions avec une décote importante. Les options d'achat d'actions ont clairement une valeur en tant que compensation, mais quelle est cette valeur ? Supposons qu'un employé se voit attribuer 1 000 options à un prix d'exercice de 20$ par action un jour où la valeur de marché est de 30$ par action. Dans ce cas, la valeur intrinsèque de l'option correspond à la différence entre les deux, soit 10$ par action. Si les options étaient acquises immédiatement, la société enregistrerait une dépense de rémunération de 10 000$ (10$ par action x 1 000 actions). Mais ce qui arrive souvent, c'est que le prix d'exercice est fixé au prix du marché à la date d'attribution. Dans ce cas, la valeur intrinsèque de ces options est désormais nulle, de sorte que l'entreprise n'enregistrerait aucune dépense de rémunération. Comme cela fausse la valeur réelle de la rémunération que reçoivent les employés, les entreprises sont tenues de calculer la juste valeur des options à la date d'attribution et de l'enregistrer dans leurs états financiers. La méthode la plus couramment utilisée est le modèle de tarification des options Black Scholes. Certaines entreprises confient ce travail à un consultant spécialisé dans l'évaluation de Black Scholes, d'autres utilisent un logiciel de table de capitalisation doté de fonctionnalités permettant de calculer le modèle Black Scholes, et d'autres entreprises font tout cela dans Excel. Les données de Black Scholes sont le cours actuel de l'action, le taux sans risque du Trésor américain, la volatilité des cours des actions de sociétés comparables et la durée prévue des options. Là encore, nous rencontrons des difficultés pour les entreprises non publiques : quel est le cours actuel de l'action ? Le FASB travaille actuellement sur un expédient pratique pour les entreprises privées qui permettrait d'aligner le traitement selon les PCGR américains sur le traitement de l'IRS en vertu de l'article 409A. Il s'agit de la section du code de l'IRS qui fournit les règles d'évaluation des options d'achat d'actions à des fins fiscales. Examinons un exemple simple pour voir comment cela fonctionne. Le 1er janvier 2021, ABC Company accorde à un employé 1 000 options qui sont acquises en deux ans et expirent dans 10 ans. Sur la base des évaluations, la société détermine que la valeur de marché des actions de la société est de 20$ par action et que la juste valeur d'une option est de 8$. La valeur nominale de l'action est de 1$. Le prix d'exercice est fixé à la valeur de marché actuelle de 20$ par action. En multipliant la valeur de l'option par le nombre d'actions incluses dans l'attribution de l'option, nous obtenons une valeur totale des options d'achat d'actions de 8 000$. La société ABC imputera la rémunération sur une base linéaire au cours de la période d'acquisition des droits de deux ans. Ainsi, le 1er janvier 2022, ABC Company enregistrera cela dans le journal des dépenses liées aux options d'achat d'actions pour la moitié des options : DateAccount NameDRCR1/1/21Frais de rémunération des options d'achat d'actions 4 000$ Equity APIC - options d'achat d'actions 4 000$Mémo : Pour enregistrer la rémunération des options d'achat d'actions La même entrée de journal sera également enregistrée un an plus tard. Le 2 janvier 2022, lorsque la valeur de marché des actions de la société ABC est passée à 35 dollars par action, l'employé exerce toutes les options et paie 20 000 dollars pour des actions d'une valeur désormais de 35 000 dollars. Voici l'entrée de journal pour enregistrer cette transaction : DateAccount NameDRCR1/2/22Cash 20 000$ Equity APIC - Stock Options8 000$ Actions ordinaires (valeur nominale) 1 000$ Equity APIC 27 000$Mémo : Pour enregistrer l'exercice des options d'achat d'actionsL'un des plus grands défis liés à l'offre d'une rémunération sous forme d'actions aux entreprises privées est de déterminer la valeur des actions et des options. L'externalisation de cette tâche à un consultant spécialisé dans les évaluations 409A peut être coûteuse, mais c'est le meilleur moyen de garantir une valeur objective et juste. Réconciliation (CLIQUEZ ICI POUR ACCÉDER À 3 MODÈLES DE RAPPROCHEMENT EXCEL CONFORMES AUX MEILLEURES PRATIQUES)

• Assurez-vous toujours que les bénéfices non répartis se perpétuent d'année en année !
• Votre évaluation des actions devrait comporter des rubriques pour toutes les dépenses liées aux options d'achat d'actions au fil du temps.

Pièges courants

• Les évaluations 409A ne sont pas effectuées en temps voulu. Cela vous donne votre prix d'exercice si vous n'êtes pas une société cotée en bourse. Les prix d'exercice des options devraient être émis conformément aux conclusions de la 409A.
• Des conditions d'octroi d'options non standard, telles que des périodes d'acquisition différentes pour les employés, peuvent compliquer l'administration et même créer des problèmes pour l'entreprise ou les employés au moment de payer l'impôt sur le revenu.

Comment les auditeurs auditent

Les auditeurs consacreront beaucoup de temps à l'équité, surtout s'il s'agit d'un audit de première année. Il est conseillé de faire appel à un avocat d'entreprise ou à un CPA fiscal avant d'émettre des actions à titre de compensation. Ils vérifieront les termes et veilleront à éviter de futurs maux de tête.